Montar una Limited Company porque “en UK todos los contractors lo hacen” es el mismo nivel de plan que alquilar sin ver el piso: a veces funciona, a menudo te comes el colchón mojado. Si consultás, programás, diseñás o facturás desde UK, la pregunta útil no es “¿me hago Ltd?”. Es otra: ¿tienes una empresa de verdad, o un empleado disfrazado con NIF de Companies House?

Esto va de sole trader (autónomo) frente a Limited Company, de salary + dividends, de Corporation Tax y, sobre todo, de IR35 (off-payroll working). Las cifras son del año fiscal 2026/27 salvo que diga otra cosa; son orientativas y salen de gov.uk / HMRC. Tu caso concreto lo mira un accountant o un tax adviser. Esto no sustituye a un immigration adviser regulado ni a HMRC.

Lo esencial en 30 segundos

• Sole trader = tú y el negocio sois lo mismo. Beneficio → Income Tax + Class 4 NI. Admin más ligera. Responsabilidad ilimitada.
• Limited Company = la empresa es otra persona jurídica. Paga Corporation Tax sobre su beneficio; tú te sacas dinero con salary (PAYE) y/o dividends.
• IR35 / off-payroll working mira si, sin tu intermediario (casi siempre tu Ltd / PSC), serías empleado del cliente a efectos fiscales.
• Cliente público o medium/large privado: ellos deciden y te dan un SDS (Status Determination Statement). Cliente small privado: suele decidir tu intermediario.
• Por debajo de cierto beneficio, la Ltd rara vez “cunde” frente al sole trader: más accountant, más filings, y el Dividend Allowance es solo £500.
• Si facturas vía Ltd a un solo cliente y te meten dentro de IR35, tus “dividendos mágicos” se convierten en sueldo a efectos de tax y NI.
• CEST (Check Employment Status for Tax) ayuda; no es un hechizo. Mandan contrato y práctica real (control, sustitución, etc.).
• Reevalúa cuando cambie el beneficio, el cliente, o te llegue un SDS. No cuando un grupo de WhatsApp diga “yo me hice Ltd y pago menos”.

Qué es cada cosa (sin romantizar)

Sole trader es el autónomo UK: te registras para Self Assessment, llevas gastos, y sobre el beneficio pagas Income Tax y, si toca, Class 4 National Insurance. Eres el negocio. Si hay deudas o un lío gordo, el riesgo llega a tu bolsillo personal (gov.uk — sole trader).

Limited Company es sociedad limitada: se registra en Companies House, tiene directors y shareholders (a menudo tú en ambos roles), Confirmation Statement, accounts, Corporation Tax. El techo de responsabilidad es limitado en teoría; en la práctica, bancos y landlords te pedirán personal guarantees cuando les convenga (gov.uk — limited company).

PSC (Personal Service Company) no es un tipo mágico de empresa: es el nombre habitual de tu Ltd cuando facturas tu propio curro a clientes. IR35 nació precisamente para ese escenario.

Si vienes del artículo viejo de “cómo montar empresa” del archivo: el mapa mental sigue, las tasas y el IR35 del mundo post-2021 no.

Sole trader vs Limited Company: pros y contras de verdad

La frase incómoda: montar la Ltd no te hace empresario; te hace director con más deadlines. El chollo, si existe, está en la combinación salary + dividends fuera de IR35 y con beneficio que aguante el coste admin. Si no, estás pagando por una chaqueta de Companies House.

IR35 explicado sin PowerPoint: dentro o fuera

IR35 es el apodo de las reglas de off-payroll working: si prestas servicios a un cliente a través de tu propio intermediario (Ltd/PSC, a veces partnership) y, de haber ido “directo”, serías empleado a efectos fiscales, entonces las reglas empujan a que pagues Income Tax y NI como empleado sobre ese engagement (HMRC — Understanding off-payroll working).

• Dentro (inside IR35): te tratan como empleado fiscal en ese contrato. El deemed employer retiene PAYE e employee NI del pago a tu intermediario y paga employer NI.
• Fuera (outside IR35): puedes operar como negocio (salary/dividends, etc.), siempre que la realidad cuadre.

Se mira contrato a contrato. Puedes estar fuera con un cliente y dentro con otro.

Quién decide (esto es lo que más españoles se saltan)

“Small” no es “mi startup mola”. Va por umbrales de Companies Act (turnover, balance sheet, empleados) y hay reglas de dos años consecutivos; HMRC detalla los cambios de umbral desde abril 2025 en ESM10006A. No improvises el tamaño del cliente: pregunta y documenta.

SDS (Status Determination Statement): el cliente te comunica si, a efectos fiscales, serías empleado o no, con motivos, y debe haber puesto reasonable care. Si no hay SDS válido cuando toca, la responsabilidad de retener puede quedarse en el cliente (guidance fee-payer / deemed employer; SDS GfC4).

Puedes discrepar del SDS; el cliente tiene proceso y plazos (orientativo: respuesta en 45 días según la gía de HMRC). Discrepar no es “mandar un emoticono al recruiter”.

Cómo sabe HMRC si eres empresa o disfraz: control, sustitución y el resto

HMRC no se enamora de tu LinkedIn. Mira hechos. El manual de status (ESM0500) y la herramienta CEST (Check Employment Status for Tax) giran alrededor de factores clásicos. Traducción práctica:

1. Control — ¿El cliente te dice qué, cómo, cuándo y dónde como a un empleado? Horario fijo de oficina, manager que te asigna tickets como al resto del equipo, necesidad de pedir permiso para ausentarte… huele a dentro.
2. Sustitución (right of substitution) — ¿Puedes mandar a otra persona cualificada de verdad, o es un párrafo decorativo del contrato que nadie usaría? Sustitución genuina empuja a fuera; “solo tú, sin plan B” empuja a dentro.
3. Personal service — ¿Tienen que ser tus manos, o compran un resultado a tu empresa?
4. Mutuality of obligation (MOO) — ¿Hay obligación continuada de ofrecer trabajo y de aceptarlo, al estilo empleo?
5. Financial risk / equipo / “in business on your own account” — ¿Asumes riesgo real (arreglar fallos sin cobrar el doble, tu kit, tu seguro, marketing, varios clientes)? ¿O eres un coste fijo con day rate y portátil del cliente?
6. Part and parcel — ¿Estás integrado como uno más (email interno, organigrama, beneficios, line manager)?

CEST sirve para ordenar la conversación y, en muchos casos, como base de un SDS. No sustituye juicio profesional si el engagement es raro, hay cadena de agencias, o el contrato dice una cosa y el Slack otra.

Salary vs dividends: la combinación (y por qué ya no es el chollo de 2012)

En una Ltd “limpia” y fuera de IR35, el patrón habitual de contractor/director es:

1. Pagararte un salary vía PAYE (a menudo alrededor del Personal Allowance / umbrales de NI — hay que modelarlo cada año).
2. Distribuir el resto como dividends si hay beneficios repartibles y respetas las reglas de company law.

Bandas que importan (orientativo, Inglaterra/NI/Gales, 2026/27)

Escocia tiene bandas propias de Income Tax: si resides allí, no uses la tabla de Inglaterra a ciegas.

Dividend Allowance de £500 no es un colchón: es un sellito. El ahorro gordo de “todo a dividends” se ha ido erosionando (subida de tipos de dividend en 2026/27 respecto a 2025/26). Y ojo: employer NI al 15% encarece el salary dentro de la Ltd. Por eso el Excel importa más que el folklore.

Ejemplo práctico: £40.000 de beneficio

Supuestos (simplificados a propósito):

• Año fiscal 2026/27, Inglaterra.
• £40,000 = beneficio del negocio después de gastos operativos, antes de pagarte a ti.
• Una persona, sin otros ingresos, sin student loan, sin Scotland.
• Ltd fuera IR35: salary £12,570 + resto en dividends; employer NI orientativo sobre el salary por encima del Secondary Threshold.
• Cifras redondeadas; no incluyen fee de accountant, Confirmation Statement, software, ni que el cliente te baje el day rate.

A) Sole trader — £40,000 de beneficio

Fuentes de tipos: Income Tax + Class 4.

B) Limited Company fuera IR35 — mismos £40,000

Aquí la Ltd no gana al sole trader en take-home. Encima pagarás accountant y filings. Con £40k, “me hago Ltd para pagar menos” suele ser un cuento que te cuentas después del tercer café.

C) Limited Company dentro IR35 — fee £40,000 tratado como empleo fiscal

Si el engagement está inside, el deemed employer retiene Income Tax y employee NI del pago a tu intermediario y paga employer NI (HMRC). Orientativo, si esos £40k se tratan como earnings tipo empleo:

El varapalo no es solo la retención: es perder la lógica de dividends en ese contrato, seguir pagando la maquinaria de la Ltd, y a menudo cobrar menos en bruto porque el riesgo fiscal del cliente se traslada al precio. Si tu plan de negocio era “Ltd + un solo cliente + dividends”, IR35 inside te deja con el disfraz en la mano.

Criterio del ejemplo: con ~£40k, sole trader suele ser más limpio. La Ltd empieza a interesar cuando el beneficio (y la certeza de estar fuera IR35) aguanta Corporation Tax + dividend tax + admin — y cuando de verdad reinviertes o separas riesgo. No hay umbral mágico universal; hay Excel + SDS + hábitos reales de trabajo.

Qué hacer si te declaran dentro: el varapalo económico (y el operativo)

1. Lee el SDS y los motivos. Si el contrato dice outside y el SDS inside, no firmes a ciegas.
2. Mira si puedes discrepar con evidencia (prácticas reales, sustitución genuina, etc.).
3. Recalcula take-home con PAYE/NI y asume que el day rate puede bajar.
4. Valora alternativas comerciales: otro cliente, umbrella (otro mundo de fees), empleo PAYE clásico, o negociar un engagement realmente de negocio (resultado, no “body shop”).
5. No te metas en “esquemas” que prometen saltarse off-payroll: HMRC avisa de tax avoidance schemes para contractors en la misma gía de IR35.

Inside IR35 no te convierte en empleado con holiday pay del cliente. Te convierte en alguien que paga como empleado sin el pack laboral completo del sitio donde estás sentado. Esa asimetría es el punto.

Errores típicos de españoles (los he visto demasiado)

1. Creer que la Ltd es un chollo automático. Con Dividend Allowance en £500 y CT al 19%/25%, el margen se estrecha; el accountant no es decoración.
2. No saber qué es IR35 hasta que el recruiter suelta “inside only”. Tarde.
3. Firmar sin check de control/sustitución ni pedir el SDS. El PDF del contrato no basta si el manager te trata como staff.
4. Un solo cliente al 100% vía PSC y pensar que “soy empresa porque tengo Ltd”. HMRC mira el cuadro completo.
5. Copiar el salary/dividend de un hilo de 2018. Los tipos de dividend subieron; employer NI al 15% duele.
6. Confundir sole trader con “me libero de IR35”. IR35 como off-payroll va de intermediarios; el status de empleo vs self-employed sigue existiendo. Y muchas agencias directamente no enganchan sole traders.
7. Usar el post de 2014 del archivo como manual de tasas. Historia útil; cifras no.

Checklist antes de decidir: 5 preguntas que cambiaron mi forma de verlo

1. ¿Cuánto beneficio real espero este año (después de gastos, antes de pagarme)? Si estás en la zona de £40k del ejemplo, la Ltd tiene que justificar admin, no ego.
2. ¿Quién es el cliente y de qué tamaño? ¿Me van a emitir SDS? ¿Es public sector?
3. Si quito mi Ltd del dibujo, ¿parezco empleado de ese cliente? Control, sustitución, integración. Sé honesto; el SpareRoom también se miente a sí mismo y luego llora.
4. ¿Tengo (o tendré) varios clientes / riesgo financiero real / capacidad de mandar sustituto? Empresa. Si no, disfraz.
5. ¿Qué pasa a mi neto si ese contrato sale inside? Si la respuesta te hunde el colchón, no firmes por FOMO.

Cuando reevaluar: sube el beneficio de forma estable; cambias de cliente grande; te llega un SDS inside; pasas de varios clientes a uno solo; o te mudas de régimen (p. ej. de sole trader a contracting vía agencia).

Siguiente paso (sin teatro)

Si estás empezando a facturar: sole trader + Self Assessment, gastos limpios, y no te montes la PSC porque quede bonito en Instagram. Si ya facturas alto, trabajas fuera de IR35 con evidencia, y quieres separar patrimonio o reinvertir en la empresa, entonces modela Ltd con un accountant que hable IR35 sin vender humo.

Antes de firmar el próximo contrato: pide claridad de status, lee el SDS si aplica, corre CEST con datos honestos, y compara neto sole vs Ltd vs inside. Luego decide.

Esto no sustituye a un immigration adviser regulado ni a HMRC. Para tax, usa fuentes oficiales y asesoramiento regulado cuando el dinero duele.

Fuentes

1. HMRC — Understanding off-payroll working (IR35)
2. HMRC — Check employment status for tax (CEST)
3. HMRC — Deemed employer responsibilities / SDS
4. HMRC — Status determination statements (GfC4)
5. HMRC — Employment Status Manual ESM0500
6. HMRC — ESM10006A — size thresholds
7. GOV.UK — Corporation Tax rates
8. GOV.UK — Income Tax rates and allowances
9. GOV.UK — Tax on dividends
10. GOV.UK — NI contribution rates
11. GOV.UK — Self-employed National Insurance rates
12. GOV.UK — Set up as a sole trader · Set up a limited company

Guía madre: Emigrar a UK siendo español 2026.

Las imágenes e ilustraciones de este artículo pueden haber sido generadas con IA. Son solo orientativas y no deben tomarse como reales.